2025年11月25日上证指数技术分析

当日K线整体趋势特征
- 走势描述：上证指数今日呈高开震荡反弹态势。开盘3850.57点，盘中最高触及3882.03点，最低回踩3845.14点，收盘报3870.02点，上涨0.87%。K线为实体约20点的中阳线，上下影线较短，表明多头在盘中占据主导，且收盘价站稳前一日十字星高点，形成短期突破形态。
- 量能配合：两市成交额1.81万亿元，较前一日（约1.73万亿元）放量约844亿元，呈现价涨量增的健康态势。
当前趋势方向与强度评估
- 趋势方向：短期趋势由下降转为反弹初期。理由包括：
  - 指数收复前两日失地，且收盘价高于5日均线（当前约3883点），初步突破下降通道上轨；
  - 结合前一日（11月24日）的“十字星”K线，今日中阳线构成“早晨之星”变体，暗示空方动能衰竭。
- 趋势强度：强度评估为中等偏强。
  - 积极信号：放量上涨且个股普涨（超4300只股票收红），做多情绪回升；
  - 制约因素：均线系统仍呈空头排列（MA5/10/20下行），且3880-3900点区间存在套牢盘压力。

均线系统（MA5、MA10、MA20）
- 排列关系：均线保持空头排列，但间距收窄、下行斜率趋缓。具体数值：
  - MA5 ≈ 3883.89点（今日收盘价3870点略低于此，需明日确认突破）；
  - MA10 ≈ 3935.14点，MA20 ≈ 3962.11点。
- 支撑与阻力：
  - 阻力：MA5（3883点）为明日首要压力，突破后上看3900点整数关口及MA20（3962点）；
  - 支撑：今日低点3845点构成短期支撑，关键强支撑在60日均线（约3898点）。
MACD指标
- 信号解读：MACD绿柱状图小幅收缩，快慢线（DIF与DEA）仍处于0轴下方死叉状态，但下行速度放缓。
- 意义：空方动能减弱，若后续绿柱持续收窄并形成金叉，将确认反弹延续。
RSI指标
- 超买/超卖判断：RSI（14）当前数值未明确给出，但结合KDJ的严重超卖状态及连续两日反弹，可推断RSI已脱离极端超卖区（此前低于30），向50中性区域修复。
- 对趋势影响：指标修复支持短期反弹，但若快速逼近70超买区需警惕回调。
KDJ指标
- 金叉与J值走势：KDJ指标在低位形成金叉，J值从前一日-14.07大幅回升至3.04，K值（18.22）与D值（25.81）拐头向上。
- 验证信号：金叉与J值反弹验证短期做多动能增强，支持趋势转向。

反转形态识别
- 近期K线组合（11月24日十字星 + 11月25日中阳线）构成典型的 “早晨之星” 反转形态。该形态特征包括：
  - 首日阴线（11月22日）确认空头势能；
  - 次日十字星（11月24日）表示多空平衡；
  - 第三日阳线（11月25日）放量突破，确认多头反攻。
形态作用与历史验证
- 对趋势的确认：此形态出现在连续调整后（指数从4018点回落至3816点），且伴随量能放大，强化了短期底部信号。
- 历史可靠性：类似形态在2024年4月调整中出现后，指数随后5个交易日反弹约3%。当前需满足两个条件以确认有效性：
  - 明日收盘价站稳3880点；
  - 成交量维持1.8万亿元以上。

当前浪级划分
- 自2025年10月末高点4018点开始的下跌视为第四大浪调整（针对前期上升浪的回调），当前处于该调整浪的C浪末端。
- 子浪结构推测：
  - A浪（4018点→3900点）；
  - B浪（3900点→3950点反弹）；
  - C浪（3950点→3816点，11月24日低点）。
- 今日反弹可能标志C浪结束，新的推动浪正在孕育。
明日走势预测
- 方向与目标位：
  - 大概率震荡上攻：首要目标3880-3900点区间（MA5与整数关口重合）。若放量突破3883点，上看3920点；
  - 小概率回踩确认：若开盘低于3860点，可能回探支撑位3845点，但只要不破3816点，反弹结构仍有效。
- 关键依据：
  1. 早晨之星形态与KDJ金叉形成共振看多信号；
  2. 量能温和放大（1.81万亿元）支持反弹延续；
  3. 压力区筹码密集，需放量突破才能打开空间。