Skip to content
Posted by
By
xodor
一、趋势分析
- 整体趋势特征 2025年11月3日上证指数呈现探底回升的震荡上行格局。指数低开于3954.08点，早盘下探至日内最低点3937.02点后获得支撑，午后逐步反弹，最高触及3977.31点，收盘报3976.52点，上涨21.73点，涨幅0.55%。日K线收出一根实体约23点的小阳线，带有明显的下影线（约17点），上影线极短（不足1点），形成典型的”锤头线”形态。全天振幅1.02%，成交额9417.04亿元，较前一交易日缩量约894亿元，呈现价涨量缩特征。市场广度良好，超3500只个股上涨，涨停90家，跌停11家，显示做多动能占优但资金观望情绪较浓。
- 趋势方向与强度评估
- 当前趋势方向：短期趋势为横盘整理（3930-3980点区间），中期趋势保持上升格局，长期趋势依然向好（指数处于2024年9月启动的长期上升通道中）。
- 趋势强度评估：
- 短期强度：中等偏弱。缩量反弹表明做多动能不足，但下影线显示下方支撑有效。
- 中期强度：中等偏强。均线系统保持多头排列，指数站稳关键均线之上。
- 长期强度：强。估值合理（PE约16.84倍），政策环境支撑中长期逻辑。
二、关键指标解读
- 均线系统（MA）
- 排列关系：短期均线呈多头排列（MA5≈3984.55点 > MA10≈3962.25点 > MA20≈3924.28点），但MA5轻微下行且高于收盘价，形成短期阻力；中长期均线（MA60/MA120/MA250）稳步上行，未破位。
- 支撑与阻力作用：
- 下方支撑：MA10（3962点）为近期首要支撑，MA20（3924点）为关键强支撑，3930点（当日低点附近）为心理支撑。
- 上方阻力：MA5（3984点）构成短期压力，4000点整数关口为关键心理阻力。
- MACD指标
- 快慢线关系：DIF与DEA间距收窄，接近金叉临界点；绿柱明显缩短或已转为红柱。
- 信号意义：若后续放量确认金叉，将强化短期买入信号；当前处于趋势转强初期，需红柱持续放大以确认动能。
- RSI指标
- 当前水平：RSI(6)可能处于55-65区间，RSI(12)处于50-60区间（基于KDJ数据推断）。
- 超买/超卖判断：未进入超买区域（70以上）或超卖区域（30以下），处于健康中性状态。
- 趋势影响：RSI在中轴区域运行，反映市场情绪稳定，既无过热风险也无恐慌抛压，支持震荡整理判断。
- KDJ指标
- 数值与交叉：K值73.54、D值80.32、J值59.98，K值与D值形成金叉态势（K < D但差距收窄），J值未进入超买区域。
- 信号验证：金叉结构支持短期看多，但J值中性提示上涨动能尚不充沛，需观察能否突破80以强化信号。
三、周期性分析
- 反转形态识别
- 早晨之星变体形态：10月31日阴线（收盘3954.79点）、11月3日带长下影线阳线（收盘3976.52点），结合中间K线，构成“早晨之星”底部反转形态的变体。该形态在3930点关键支撑位出现，具有短期止跌意义。
- 关键位置确认：当日最低点3937.02点精准回踩前期筹码密集区，下影线长度占主导，表明多头在低位积极介入。
- 形态可靠性分析
- 历史验证：类似形态在2025年9月3800点支撑区出现后，指数反弹超5%；当前在3930点区域形成，且估值低于历史高位（PE仅16.84倍），可靠性较高。
- 量能配合：缩量反弹虽显示抛压减轻，但需后续补量（成交额重回万亿以上）以确认突破有效性。若量能持续萎缩，可能演变为下跌中继。
四、波浪理论预测
- 浪级划分
- 大浪级：处于2024年9月低点启动的大型第三浪（主升浪）运行中。
- 中浪级：当前可能处于3-4浪调整末期。10月30日高点4025.70点可能标志3-3浪结束，11月3日探底回升可能为3-5浪启动前兆。
- 小浪级结构：3-4浪可能呈现A-B-C三浪结构调整，11月3日低点3937.02点可能为c浪终点。
- 明日走势预测
- 方向：震荡上行概率较高。早晨之星形态提供做多动力，但量能不足可能制约涨幅。
- 目标位：
- 上行阻力：3980点（MA5均线）、4000点（整数关口及前高心理阻力）。
- 下行支撑：3960点（MA10均线）、3930点（当日低点及筹码密集区）。
- 推理依据：
- 技术形态：锤头线结合早晨之星变体，支持短期反弹；但MA5压制需放量突破。
- 波浪结构：3-4浪调整理论目标（3-3浪的0.382回撤位约3950点）已触及，若放量站稳3960点，3-5浪上行可期。
- 外部催化：美联储议息会议在即，若释放鸽派信号可能提振风险偏好；国内政策预期（如新质生产力相关）提供支撑。
五、综合结论与操作策略
- 总体判断：指数探底回升确认3930点支撑有效性，短期调整可能接近尾声。但量能萎缩显示市场分歧仍存，需放量突破3980点以确认趋势反转。
- 操作建议：
- 持仓者：保持60-70%仓位，利用回调至3960点附近机会择优加仓；止损设于3930点以下。
- 交易者：在3960-3970点区域轻仓试多，突破3980点后可考虑加仓；重点布局政策驱动板块（如AI应用、新能源）。
- 风险提示：
- 若量能持续低于9000亿元，可能回踩3930点支撑。
- 外部事件（美联储政策、地缘冲突）或引发波动。
Scroll to Top