AI眼镜行业在2025年迎来了爆发式增长，市场参与者和新品层出不穷。下面这个表格汇总了行业的核心现状。
| 维度 | 核心特征 | 具体表现与数据 |
|---|---|---|
| 市场阶段 | 从“尝鲜”走向“常用”的爆发元年 | 2025年上半年全球出货量406.5万台，同比增长64.2%；中国市场增速全球领先。业内普遍将2025年称为“AI眼镜元年”。 |
| 竞争格局 | “百镜大战”，巨头混战 | 互联网巨头（Meta、阿里、小米）、创业公司（雷鸟、影目）、产业链巨头（歌尔、立讯）纷纷入局，竞争白热化。 |
| 产品功能 | 实用化探索，但尚未成熟 | 核心功能：实时翻译、视觉识别、近眼导航、语音助手等。面临重量、续航、显示的“不可能三角”挑战，距离“真智能”尚有差距。 |
| 技术路径 | AI大模型+AR显示融合 | AI大模型提供对话与识别能力；AR技术（如光波导）实现信息叠加显示。Meta等公司开始探索肌电手环等新交互方式。 |
科技公司产品发布动态
2025年，特别是下半年，各大科技公司密集发布了AI眼镜产品，形成了“百镜大战”的格局。
- 国际巨头：Meta是积极的推动者，在2025年9月的Connect大会上发布了带显示屏的新款Ray-Ban Meta智能眼镜和Oakley Meta Vanguard运动AI眼镜。有消息称，苹果公司也暂缓了其他项目，优先研发智能眼镜，可能于明年年底发布。
- 国内主要玩家：
- 阿里巴巴：其首款自研的夸克AI眼镜于10月24日正式开售，深度整合了淘宝、高德、支付宝等阿里生态应用。
- 小米：于6月发布首款AI眼镜，强调其作为“下一代个人智能设备”的定位，并接入小米智能生态。
- 百度：旗下小度AI眼镜计划在11月的百度世界2025大会上正式发布。
- 联想：在10月底发布了M1/M1 Pro和V1系列AI眼镜，聚焦翻译和提词等商务办公场景。
- 其他厂商：如雷鸟创新、影目科技等创业公司也在10月发布了新一代产品。
市场销售表现
AI眼镜的市场销售在2025年呈现出爆发态势，无论是全球市场还是中国市场，都实现了高速增长。
- 全球市场：根据IDC数据，2025年上半年全球智能眼镜市场出货量达到406.5万台，同比增长64.2%。预计到2029年，全球出货量将突破4000万台。
- 中国市场：中国市场的增长尤为迅猛。2025年上半年，中国智能眼镜的出货量突破100万台，占据全球近四分之一份额，全年增速预计将超过120%。预计未来五年中国市场的复合增长率将高达55.6%，位居全球首位。
- 销售热点：阿里的夸克AI眼镜开售7小时便冲至天猫智能眼镜品类第二。小米AI眼镜在京东平台上市半个月销量即突破3万单。这反映出市场对头部科技品牌推出的新品抱有极高热情。
国内核心受益上市公司
AI眼镜产业的繁荣，带动了上下游一系列上市公司的发展。我们可以从产业链的角度来梳理这些核心受益公司。
- 整机代工与关键零部件：
- 立讯精密：作为消费电子制造龙头，公司深度布局AI眼镜的零组件和整机业务，约有三分之一的市场品类由其提供支持或服务。
- 领益智造：专注于智能穿戴设备的核心组件，2024年在AI眼镜及XR设备领域的收入已达40.41亿元，是产业链上的重要供应商。
- 核心硬件与技术支持：
- 歌尔股份：长期为国际品牌提供硬件代工，在声学、光学领域有深厚积累，并战略投资了上游镜片企业。
- 瑞芯微、全志科技等：主营业务为芯片设计，其低功耗芯片方案是AI眼镜等终端产品的关键。
- 显示与光学元件：
- 韦尔股份：其图像传感器和LCOS（硅基液晶）微显示产品，是实现AR功能的核心元器件之一。
- 天线与射频组件：
- 硕贝德：公司表示其智能穿戴天线等产品与国内知名AI眼镜客户的合作已在2025年第三季度进入量产阶段，带动业绩大幅增长。
总结与展望
总体来看，AI眼镜行业正处在高速发展的黄金期，但同时也面临技术瓶颈和生态建设的挑战。对于投资者而言，机会不仅存在于品牌整机市场，更蕴含在广阔产业链的“卖水人”中。那些在核心零部件（如芯片、光学显示、传感器）领域具备技术壁垒和客户优势的上市公司，有望持续受益于这波浪潮。 希望这份分析能为你提供有价值的参考。如果你对产业链上某个具体的细分领域或公司有更深入的兴趣，我们可以继续探讨。