🧭 ​​行业动态与选择思路​​

• ​​行业景气度​​：当前存储芯片行业正迎来​​复苏​​。部分全球巨头产品提价，商务部也对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查，这些都反映了行业的变化。在AI服务器、AI终端需求增长及国产替代加速的背景下，存储产业链中的企业有望受益。
• ​​选择公司时的考量点​​：
  • ​​技术实力与产品布局​​：关注企业在细分领域的技术领先性和产品竞争力，如是否掌握核心技术、产品线是否丰富、是否切入高景气下游（如车规、数据中心、AI等）。
  • ​​客户与供应链地位​​：优质的客户资源和稳定的供应链是持续盈利的保障。
  • ​​国产化替代潜力​​：在政策支持国产替代的背景下，那些在关键环节实现技术突破、具备国产替代能力的公司更具长期发展潜力。

📝 ​​投资注意事项​​

• ​​强周期性​​：存储行业具有明显的​​周期性​​，价格波动较大，需关注供需格局变化。
• ​​技术迭代风险​​：半导体技术更新迅速，需关注公司的研发投入和技术跟进能力。
• ​​市场竞争​​：行业竞争激烈，需甄别企业的核心竞争力。
• ​​宏观环境​​：宏观经济、国际贸易环境等因素可能对行业产生影响。