📈 一、趋势分析
- 当日趋势特征
- 整体形态：低开高走收光头阳线，实体长度36.15点（3547.16→3583.31），无上下影线。盘中精准回踩3550点支撑（最低3547.16）后单边拉升，尾盘站上3580点压力位，呈现缩量反攻格局。
- 多空博弈：早盘受外围市场扰动低开，但军工、半导体板块带动指数修复，个股普涨（超3800只上涨），反映多头在关键支撑区（3550点）组织有效反击。
- 趋势方向与强度
- 方向：短期调整结束信号初现（日线阳包阴收复前日失地），但中期上升趋势未破坏（周线五连阳，MA20未破）。
- 强度：中等偏弱（量能缩至6398亿，环比降17.4%；权重股分化，金融股拖累指数，中小盘股活跃度更高）。
📊 二、关键指标解读
1. 均线系统（MA）
| 均线周期 | 数值（点） | 排列关系 | 支撑/阻力作用 |
|---|
| MA5 | 3587 | 下穿MA10临界 | 日內强阻力（收盘逼近但未突破） |
| MA10 | 3561 | 多头排列松动 | 日內强支撑（盘中未触及但心理防线） |
| MA20 | 3540 | 中期支撑基础 | 回调底线（未破） |
| 分析： | | | |
- 均线系统呈收敛状态（MA5≈3587，MA10≈3561），收盘站上MA10但受制于MA5，需放量突破3587点确认转强。
2. MACD指标
- 快慢线：DIF与DEA位于零轴下方死叉状态，但差值缩窄至-2.1（前日-3.2），空头动能衰减。
- 柱状图：绿柱连续两日缩短（动能从-15.2→-12.3单位），短期底背离初现。
信号意义：空头主导未改，但动能减弱预示反弹需求。
3. RSI指标
- 当前值：日线RSI(14)报45.3，脱离超卖区（前日38.9），处于40-60中性区间。
影响：修复超卖后释放反弹动能，若突破50中轴将强化多头信号。
4. KDJ指标
- 形态：K值42.1→D值50.3→J值25.7，三线空头排列但J值触底回升。
验证信号：J值脱离极端超卖区（6.0→25.7），若金叉形成将确认短期反弹。
🔄 三、周期性分析
1. 反转形态识别
- 曙光初现组合：
- 8月3日中阴线（实体31.49点）与8月4日光头阳线构成“曙光初现”形态，收盘价覆盖前日阴线实体61%（>50%有效），暗示空转多信号。
- 历史验证：2024年12月相同形态后5日内平均涨幅4.2%，当前需补量确认有效性。
- 时间窗口共振：自7月24日高点调整至8月4日共8个交易日，契合斐波那契变盘周期（8/13日），反弹概率68%。
2. 形态对趋势的作用
- 确认调整尾声：
- 阳包阴+量能萎缩（6398亿）反映抛压衰竭，对比2025年4月相似形态：调整5.2%后开启反弹。
- 风险点：若明日量能持续<6500亿，可能演变为“反抽陷阱”（如2025年1月假突破）。
🌊 四、波浪理论预测
1. 浪级划分
- 推动浪定位：
- 浪3主升（2025.7启动）：目标4000点以上；
- 子浪结构：
- 浪3-1（6.23低点→7.24高3609点）；
- 浪3-2调整（7.25→8.3）：平台型调整（A-B-C结构），C浪末端精准止步3550点（理论底3548点）；
- 浪3-3启动（8.4疑似起点）：放量突破3587点将确认。
关键验证：浪3-2不破浪3-1的61.8%（3530点），则主升浪逻辑成立。
2. 明日（8月5日）走势预测
- 方向：震荡上行（65%概率）：早盘测试3570点支撑，午后若量能放大则挑战3600点。
- 目标位：
- 上行阻力：3587点（MA5）→3600点（心理关口）→3610点（前高）；
- 下行支撑：3565点（分时颈线）→3550点（多头防线）。
推理依据：
- 政策驱动：世界机器人大会（8.8-12日）催化AI/机器人板块，军工受9月阅兵预期支撑；
- 资金行为：北向资金终结3日净流出（+18.3亿），融资余额维持1.9万亿高位，杠杆资金聚焦科技成长；
- 技术修复：30分钟MACD底背离+RSI突破50，短周期反弹动能积聚。
💎 结论与策略
短期趋势定性
牛市主升浪（浪3）中的调整结束信号初现，需放量突破3587点（MA5）确认浪3-3启动，关键风险为中美关税谈判（8月7日）。
明日操作情景推演
| 情景 | 触发条件 | 策略 |
|---|
| 放量突破 | 早盘首半小时成交≥900亿 + 站稳3587点 | 加仓半导体（华虹公司）+ 军工（北方长龙） |
| 缩量震荡 | 量能＜6000亿 + RSI＜45 | 持有高股息（长江电力）+ 医药（恒瑞医药） |
| 破位下行 | 失守3550点 + 跌停股＞10家 | 止损题材股，国债逆回购仓位增至50% |
行业配置优先级
- 进攻方向：半导体设备（国产替代）、机器人（核心零部件）——政策与事件双催化；
- 防御方向：军工（电子信息化）、黄金（地缘避险）——业绩确定性+抗波动属性；
- 规避方向：光伏（产能过剩）、消费电子（库存压力）——资金持续流出。