📈 一、趋势分析

1. ​​整体趋势特征​​
   • ​​当日走势​​：冲高回落，盘中触及3532.12点后回调，收长上影小阳线，呈​​盘整态势​​。沪指坚守3500点，但深市与创业板指下跌，市场分化明显。
   • ​​趋势方向​​：短期处于​​横盘震荡​​（3480-3530点），中长期均线多头排列（5日、10日、20日均线向上），​​上升趋势未破​​，但强度因缩量减弱至​​中等​​。

📊 二、关键指标解读

1. ​​均线系统​​
   • ​​排列关系​​：5日线（3506点）、10日线（3492点）、20日线（3480点）呈​​多头排列​​，对指数形成阶梯支撑。
   • ​​支撑与阻力​​：
     • 支撑：3500点（心理关口）📉、3492点（10日线）；
     • 阻力：3530点（前高压力带）、3555点（年内高点）。
2. ​​MACD指标​​
   • ​​快慢线​​：DIF与DEA位于零轴上方，但红柱缩短，暗示​​上涨动能衰减​​，需警惕死叉风险。
   • ​​信号意义​​：若持续缩量，可能形成顶背离，触发回调。
3. ​​RSI指标​​
   • ​​超买/超卖​​：RSI值78（接近80超买区），反映短期​​过热风险​​，但未突破80仍属强势区间。若持续高于80，需警惕技术性回调。
   • ​​趋势影响​​：高位RSI限制上涨空间，需回调消化抛压。
4. ​​KDJ指标​​
   • ​​交叉与J值​​：K值与D值高位钝化，J值从97回落至78，​​短期死叉风险上升​​。若J值跌破80，可能确认短线调整。

🔄 三、周期性分析

1. ​​反转形态识别​​
   • ​​长上影线形态​​：连续两日冲高回落（7月11日、14日），类似“​​流星线​​”或“黄昏之星”变体，预示​​上方抛压沉重​​，短期见顶概率增大。
   • ​​历史验证​​：2025年6月类似形态（3530点长上影）后回调5%，支撑当前反转信号的可靠性。
2. ​​形态作用​​
   • ​​确认阻力​​：3530点形成强阻力区，需放量突破以化解反转风险；否则可能回踩3480点。

🌊 四、波浪理论预测

1. ​​浪级划分​​
   • ​​当前阶段​​：处于​​3040点启动的第5浪中的3-3主升浪​​（目标3674点）。
   • ​​细分结构​​：
     • 3-1浪（3040→3280点）
     • 3-2浪（3280→3180点）
     • ​​3-3浪​​（3180→进行中），7月14日为3-3浪中的子浪调整。
2. ​​明日走势预测​​
   • ​​方向与目标位​​：
     • ​​大概率回调​​（概率60%）：回踩​​3480-3495点​​（3-4浪调整），确认支撑后蓄力冲关。
     • ​​小概率突破​​（概率30%）：若早盘放量（成交≥2500亿）且券商/科技股领涨，可能突破3530点，上探3560点。
   • ​​推理依据​​：
     • 量能萎缩（1.46万亿）不足支撑突破前高；
     • MACD与KDJ指标共振示警短线调整。

💎 五、综合分析结论

综上，当前市场处于上升趋势中的震荡整理阶段，​​回调是为突破蓄力​​。投资者需紧盯量能变化及3480点支撑，利用波动优化持仓结构。