一、趋势分析
- 整体趋势特征当日上证指数收于3509.68点(涨幅0.48%),盘中最高3526.59点,最低3491.50点,呈现震荡上行态势。早盘低开后快速回踩5日均线(3488点)获支撑,午后冲高回落,尾盘守住3500点关口,形成带上下影线的小阳线。
- 趋势方向:短期处于上升趋势(6月23日低点3333点以来连续13日上行)。
- 趋势强度:中等偏强。理由:
- 指数连续突破关键阻力(蓝色趋势线3491点、3500点整数关口),但量能未有效放大(成交额1.49万亿,较前日缩量110亿);
- 权重股护盘明显(四大行创新高),但个股分化(超3100只个股下跌),显示资金接力不足。
二、关键指标解读
1. 均线系统分析
- 排列关系:5日均线(3488)、10日均线(3475)、20日均线(3461)呈多头排列,短期均线向上发散。
- 支撑与阻力:
- 支撑位:5日均线(3488)为日内强支撑,10日均线(3475)为回调底线;
- 阻力位:3526点(日内高点)及3562-3592趋势密集区(2024年4月预判目标位)。
2. MACD指标
- 快慢线:DIF与DEA位于0轴上方,金叉后向上发散,但红柱长度略有缩短(动能减弱)。
- 信号意义:日线无背离,但60/90分钟周期出现顶背离(指数新高而MACD未新高),暗示短期调整压力。
3. RSI指标
- 数值状态:日线RSI位于65-70区间(接近超买但未突破70)。
- 趋势影响:显示市场情绪偏热,但未极端化,若持续上行需警惕回调需求。
4. KDJ指标
- 交叉状态:日线KDJ金叉后J值升至90以上高位钝化(超买信号)。
- 短期验证:J值高位回落风险增加,需配合量能观察是否形成死叉。
关键指标总结
指标 状态 信号意义 均线 多头发散 支撑稳固,趋势未破 MACD 日线金叉,分时顶背离 短期调整压力积累 RSI 65-70(未超买) 上行空间受限 KDJ J值>90钝化 回调风险升温
三、周期性分析:K线形态与历史验证
- 近期反转形态
- 7月9日倒锤头十字星:冲高回落暗示短期见顶风险,但次日(7月10日)阳线反包,形态失效,转为中继信号。
- 震荡中枢结构:指数在3480-3526区间形成上升三角形,高点上移、低点稳固(3491),属强势整理形态。
- 历史数据验证
- 2025年6月案例:指数在3463点横盘消化5日后突破,当前在3500点附近震荡8小时站稳,类似中继结构;
- 量能规律:1.5万亿为强弱分界线,若持续低于该水平,可能复制2025年7月7日缩量回调(单日跌1.21%)。
四、波浪理论预测
1. 浪级划分
- 推动浪结构(自2025年2月低点2635点起):
- 浪1(2635→3185):估值修复浪;
- 浪3(3185→当前):主升浪,当前处于3浪3子浪(6月23日3333点启动)。
- 调整浪形态:若突破3562点,可能进入3浪4回调(平台型或锯齿形)。
2. 明日走势预测
- 乐观情景(60%概率):早盘放量站稳3500点,金融与科技共振上攻,目标3530-3540(依据:30分钟上升通道上轨)。
- 谨慎情景(40%概率):若失守5日均线(3488),触发技术抛压,回踩3474-3461支撑区(20日线+波浪理论黄金分割位)。
关键依据:
- 周线MACD顶背离雏形+日线超买,抑制上行空间;
- 权重股护盘意愿强(银行股历史新高),封杀深跌可能。
五、综合结论
- 短期策略:
- 持仓者沿5日均线持有,破位3488则部分止盈;
- 关注金融(券商)、光伏(政策驱动)、创新药(业绩确定性)的轮动机会。
- 风险提示:
- 量能萎缩至1.4万亿以下或中报业绩暴雷,可能触发4浪调整。
波浪结构图示:
3浪1(3333→3420)→ 3浪2(3420震荡)→ **3浪3(当前主升)** → 3浪4(待触发) 目标位:3562-3592(趋势线密集区)