2026年2月24日上证指数技术分析

一、趋势分析

1. 当日K线整体趋势特征​ 2026年2月24日上证指数呈现高开低走、放量收涨的震荡上行态势。指数开盘4129.13点（高开1.15%），早盘冲高至4131.55点后震荡回落，午后下探最低4105.94点获得支撑，最终收于4117.41点，上涨35.34点，涨幅0.87%。K线形态为实体约11.72点、带上下影线的假阴真阳线（收盘价高于前日但低于开盘价），收盘价站稳4100点整数关口。市场交投活跃度显著回升，沪深两市成交总额2.20万亿元，较节前明显放量，呈现“价涨量增”的健康格局。全市场超4000只个股上涨，涨跌比接近3:1，但板块分化剧烈：石油石化、贵金属、化工等顺周期板块强势领涨，而影视院线、AI应用等高位题材集体重挫，市场呈现“冰火两重天”的结构性特征。
2. 当前趋势方向与强度评估​
   • 趋势方向：短期趋势为上升趋势中的震荡整理。指数在回补2月13日下降窗口后，重新站上4100点及多条短期均线，但4130点上方抛压明显，形成高位震荡格局。
   • 趋势强度：强度评估为中。
     • 积极信号：放量上涨确认节后资金回流，北向资金净流入80.2亿元提供支撑，技术面修复良好；
     • 制约因素：高开低走显示上方压力沉重，板块极端分化反映市场做多共识不足，指数未能有效突破前期高点。

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二、关键指标解读

1. 均线系统（MA5、MA10、MA20）​
   • 排列关系：均线系统呈缠绕状态。收盘价（4117.41点）略低于MA5（约4118.77点），但高于MA10（约4102.84点）及MA20（约4111.66点），短期均线粘连走平，方向性不明。
   • 支撑与阻力作用：
     • 支撑：4105点（今日低点）与4080点（10日均线）构成关键防线；
     • 阻力：4131点（今日高点）及4150点（前期震荡平台上沿）为近期强压力。
2. MACD指标​
   • 快慢线交叉与柱状图变化：日线MACD指标处于死叉状态，但绿柱状图显著缩短，DIF与DEA在零轴上方收敛。
   • 信号意义：死叉结构反映短期调整压力，但绿柱缩短表明空头动能衰减，若DIF与DEA形成金叉，将确认反弹延续。
3. RSI指标​
   • 超买/超卖判断：结合震荡上行形态，可推断RSI（14）处于55-60的中性偏强区域，未进入超买（>70）或超卖（<30）极端区间。
   • 对趋势影响：指标提示市场处于均衡偏多状态，需放量突破4131点才能打开上行空间。
4. KDJ指标​
   • 金叉/死叉与J值走势：KDJ指标出现金叉，K值（约70）上穿D值（约66），J值（约78）从低位快速回升。
   • 验证信号：金叉状态验证短期做多动能增强，J值回升提示技术面转强，与MACD绿柱缩短形成共振。

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三、周期性分析

1. 反转形态识别​
   • 近期K线组合（2月13日下降窗口 + 2月24日回补窗口阳线）构成“窗口回补”看涨形态。
   • 积极信号：回补下降窗口且放量上涨，确认节前调整结束，技术面转为偏多。
2. 形态作用与历史验证​
   • 对趋势的确认：窗口回补形态出现在春节后首个交易日，历史数据显示（2015-2025年），春节后首周上涨概率超过70%，其有效性需满足两个条件：
     1. 成交量维持在2万亿元以上（今日已达标）；
     2. 指数3日内站稳4130点。
   • 可靠性验证：当前放量上涨符合节后资金回流规律，但板块分化可能削弱形态的普涨效应。

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四、波浪理论预测

1. 当前浪级划分​
   • 自2026年1月14日高点（约4190点）开始的调整可视为4浪调整。当前处于4浪C子浪结束、5浪启动初期。
   • 子浪结构推测：
     • 4浪A：4190点→4100点（1月14-27日）；
     • 4浪B：4100点→4140点（2月9-12日反弹）；
     • 4浪C：下探4079点（2月13日低点）；
     • 5浪启动：今日放量阳线确认5浪上攻，目标位上看4150-4180点。
2. 明日（2月25日）走势预测​
   • 方向与目标位：
     • 大概率震荡上行：因技术面转强且量能配合，核心运行区间4105-4135点。若早盘放量突破4131点，上看4150点；若回踩4105点不破，可视为加仓机会。
     • 小概率冲高回落：若外围市场波动加剧或获利盘集中兑现，可能考验4080点支撑。
   • 关键依据：
     1. 技术面共振：KDJ金叉、MACD绿柱缩短、窗口回补，多重信号支持反弹延续；
     2. 资金面支撑：北向资金持续流入，央行流动性投放充裕；
     3. 政策预期：两会临近，维稳预期升温，市场风险偏好提升。

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综合结论

• 短期趋势：上升趋势中的震荡上行，强度中，关键支撑4105点，压力4131点。
• 操作建议：
  • 若放量突破4131点，可加仓关注主线板块（石油石化、贵金属、硬科技）；
  • 若回踩4105点企稳，可低吸布局节后行情；
  • 若跌破4080点，需减仓防范震荡风险。
• 风险提示：警惕板块分化加剧下的结构性风险，及外围市场波动对情绪的影响。

本分析基于2026年2月24日公开数据与技术理论推导，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。