2025年11月28日上证指数技术分析

当日K线整体趋势特征 上证指数11月28日呈现低开高走、探底回升的反弹态势。指数开盘3870.94点，盘中下探最低3856.25点后震荡上行，收盘报3888.60点，上涨0.34%。K线形态为带下影线的小阳线，实体约18点，下影线长度显示在3856点附近存在较强支撑。全市场超4100只个股上涨，呈现普涨格局。
当前趋势方向与强度评估
- 趋势方向：短期趋势由下降转为横盘整理。指数在3850-3890点区间已震荡3个交易日，收盘价站上5日均线但仍受制于10日及20日均线。
- 趋势强度：强度评估为弱。
  - 积极因素：连续两日收阳且低点逐步抬高（11月27日低点3864点，11月28日低点3856点），支撑有效；
  - 制约因素：成交量显著萎缩至1.59万亿元（创8月4日以来新低），量价背离制约反弹动能。

均线系统分析
- 排列关系：均线系统呈空头排列，但间距收窄、下行斜率趋缓。参考近期数据，MA5约3880点（今日收盘价略高于此），MA10约3920点，MA20约3950点。
- 支撑与阻力：
  - 支撑：3850-3860点（近日低点重合区），失守则下看3830点；
  - 阻力：3890-3900点（60日均线+前期密集成交区），突破需放量配合。
MACD指标解读
- 信号变化：MACD绿柱状图持续收缩，快慢线（DIF与DEA）仍处于0轴下方死叉状态，但下行动能衰减。
- 意义：空方力量减弱，若绿柱转为红柱且快慢线金叉，将确认短期反弹信号。
RSI指标分析
- 超买/超卖判断：虽无具体数值，但结合近期调整及缩量企稳，可推断RSI（14）处于中性偏弱区域（预计40-50），未进入超买（>70）或超卖（<30）极端区间。
- 对趋势影响：指标修复需求存在，但需量能配合才能催化方向选择。
KDJ指标验证
- 金叉/死叉与J值：KDJ指标中J值已从极端超卖区（前一日-14.07）反弹至正值区域，K值与D值在低位拐头，有形成金叉趋势。
- 短期趋势验证：J值回升与潜在金叉支持反弹延续，但需K、D线确认金叉有效性。

反转形态识别
- 近期K线组合（11月26日十字星 + 11月27日上影阳线 + 11月28日带下影线阳线）构成潜在“早晨之星”变体：
  - 11月26日十字星表示多空平衡；
  - 11月27日及28日连续阳线确认多头反攻。
- 风险提示：若后续跌破3850点，则形态失效并可能演变为“下跌中继”。
形态作用与历史验证
- 对趋势的确认：该形态出现在调整末期（指数从4018点回落至3856点），且伴随地量（1.59万亿元），历史类似形态后常触发技术反弹（如2024年4月地量后反弹约5%）。
- 关键条件：需放量长阳（成交额超1.8万亿元）突破3890点压力带，否则震荡磨底概率较高。

当前浪级划分
- 自2025年10月末高点4018点开始的回调视为第四大浪调整（针对前期上升浪的回调），当前处于该调整浪的C浪末端。
- 子浪结构推测：
  - A浪（4018点→3900点）；
  - B浪（3900点→3950点反弹）；
  - C浪（3950点→3856点，11月28日低点）。
- 今日探底回升可能标志C浪结束，新的推动浪正在孕育。
明日（11月29日）走势预测
- 方向与目标位：
  - 大概率震荡上攻：因KDJ金叉在即与地量共振，若开盘守住3870点，可能上攻3890-3900点区间（60日均线压力带）；
  - 小概率回踩确认：若外围利空或量能不足，可能回探支撑位3850点。
- 关键依据：
  1. 超卖指标修复需求（J值回升、MACD绿柱收缩）；
  2. 地量见地价，变盘窗口临近；
  3. 板块轮动活跃（锂矿、商业航天等提供结构性机会）。