📈 一、趋势分析

1. 当日趋势特征
   • 震荡盘整：上证指数全天呈现低开震荡格局，尾盘微涨0.02%收小阳线，但成交量显著萎缩（较前日减少910亿至4762亿），深成指则下跌0.70%。
   • 分化明显：沪强深弱，银行、电力等权重护盘，但医药、科技板块拖累创业板。
2. 趋势方向与强度
   • 中期上升趋势未改：指数仍站稳5日均线，周线级别均线多头排列（5周/10周均线向上），周KDJ金叉发散，MACD红柱稳定，显示中期强度中等偏强。
   • 短期强度转弱：日线缩量滞涨，60分钟MACD顶背离死叉，且日KDJ即将死叉，短期调整压力增大。

📊 二、关键指标解读

均线系统

解析：均线虽多头排列，但指数缩量未能突破MA5压力，需关注MA10支撑有效性。

MACD指标

• 日线级别：红柱缩短，快慢线开口收敛，上涨动能减弱。
• 60分钟级别：死叉确认且顶背离，预示短期调整风险。

RSI指标

• 日线RSI位于55-60区间（中性），未超买（>70）或超卖（<30）。但60分钟RSI跌至50以下，短期动能转弱。

KDJ指标

• 日线K/D线高位拐头，J值从超买区回落至83，即将形成死叉，验证短期回调需求。

💡 指标综合结论：均线支撑尚存，但MACD顶背离+KDJ死叉预示短期调整，需成交量配合化解背离。

🔄 三、周期性分析

1. 反转形态识别
   • “吊颈线”组合：7月4日长上影线（尝试3500点失败）+7月7日缩量假阳线，构成短期见顶警示信号，类似2021年2月上证顶背离结构。
   • 分时背离结构：60分钟MACD二次死叉且低点下移，形成“M头”雏形，历史类似形态（如2023年1月）多引发3%-5%回调。
2. 形态可靠性验证
   • 当前缩量假阳线在上升通道中多为中继形态（如2024年11月），但需满足两点：
     ✅ 3日内放量反包上影线（确认趋势延续）；
     ❌ 跌破MA10则转为下跌中继。

🌊 四、波浪理论预测

浪级划分

• 大周期（日线）：
• 浪1（2689→3674点）：初始驱动浪；
• 浪2（3674→3040点）：平台型调整（7笔中枢）；
• 浪3（3040点至今）：主升浪启动，当前处于3浪3子浪初期。
• 小周期（60分钟）：
• 3浪3需快速放量突破3500点，否则可能延展为复杂中枢（3-3-5结构）。

明日走势预测

核心依据：

• 量能决定浪型强度，若成交重回5000亿以上且突破3500点，则确认3浪3主升；
• 程序化交易新规实施初期引发观望情绪，可能抑制短期突破动能。

💎 五、综合结论与策略

• 趋势判断：中期上升趋势未破坏，但短期面临技术性调整（支撑3440点，压力3500点）。
• 操作建议：
• 持仓者：MA10上方持股，跌破则减仓；
• 低吸方向：数字货币（政策催化）、电力（业绩确定性）、半导体（国产替代）。
• 风险提示：7月9日CPI数据及美联储纪要或加剧波动，回避高位题材股。

以上分析基于公开数据与经典技术理论推演，不构成直接投资建议。