📉 一、趋势分析
- 当日趋势特征
上证指数低开低走（开3384.29，收3362.11），振幅0.97%，收放量中阴线（成交额4733亿，环比增7.3%）。盘中跌破20日/30日均线，尾盘反抽未收复关键位，呈现单边下跌态势。 - 趋势方向与强度
- 方向：短期转入下降趋势（连续两日收于5日均线下，重心下移至3350-3385区间）。
- 强度：中等偏弱。原因：
- 利空驱动：中东冲突升级+美联储滞胀预警引发避险情绪；
- 技术破位：放量跌破20/30日均线，内资主力单日净流出367.8亿（上午数据）。
📊 二、关键指标解读
（1）均线系统
- 排列关系：MA5（≈3380）下穿MA10（≈3385），与MA20（≈3375）缠绕，呈空头排列雏形。
- 支撑/阻力：
- 阻力：3385-3393（5/10日均线交汇处+前日高点）；
- 支撑：3343（90日均线）→ 失守则下看3320。
（2）MACD指标
- 快慢线：DIF下探DEA逼近零轴，死叉后绿柱连续4日增长（空头动能加速）。
- 信号意义：弱势延续，需放量阳线修复指标。
（3）RSI指标
- 数值定位：按日线推算RSI≈38（处于40以下弱势区，未达超卖20阈值）。
- 趋势影响：下行空间仍存，但逼近超卖区可能触发短反抽。
（4）KDJ指标
- 交叉状态：日线KDJ死叉发散，J值降至3（极端超卖）。
- 短期验证：30/60分钟KDJ出现“双死叉”，J值负区钝化→ 下跌动力未充分释放。
💡 关键指标综合结论：空头主导，但超卖积累技术修复需求。
🔄 三、周期性分析
- 反转形态识别
- 类“黄昏之星”变体：6月18日小阳线（3388.81）+19日裂口中阴线，构成看跌组合（形态强度中）。
- 吞没形态缺失：未形成实体覆盖前日阳线，暗示空头未完全掌控。
- 历史验证与可靠性
- 2025年5月类似形态（阴线破20日均线）后，指数回调2.5%；
- 当前形态需关注3340支撑位：若守住，可能复制4月“长下影回升”模式（政策驱动）。
🌊 四、波浪理论预测
（1）浪级划分
- 推动浪（2024.10-2025.05）：起点2800→高点3550（主升3浪）；
- 调整浪（2025.06至今）：
- A浪：3550→3400（6月初）；
- B浪：3400→3450（弱反弹）；
- C浪进行中：目标3340-3300（等同A浪幅度）。
（2）明日走势预测
- 方向：下探后弱反弹。
- 目标位：
- 第一压力：3375（MA20反压）；
- 第一支撑：3343（90日均线）；
- 破位风险点：3330（C浪理论底）。
- 依据：
- 周期共振：30分钟图底背离雏形+日线J值超卖，触发技术修复；
- 地缘扰动：若中东局势缓和，油气股退潮可能加剧波动。
💎 五、操作策略
- 激进型：3340附近轻仓试多（博反弹），止损3320，目标3385；
- 稳健型：观望至放量收复3385或跌破3330，关注石油（避险）+半导体（超跌）结构性机会。
关键逻辑验证点：若明日成交额＜1.2万亿或内资流出＞200亿，C浪目标下调至3300。
技术分析的本质是概率博弈，以上推演需结合隔夜地缘与政策事件动态修正 🌟。